Консервативные инвестиции: как получать доходность выше вкладов | анонсы на nalogi-vychety

Чем выше доходность, тем выше риски. Независимый финансовый советник Илья Пантелеймонов рассказал, как заработать на низкорискованных инвестициях 5–8% годовых в валюте.

Доходность вложений зависит от роста мирового фондового рынка. Исторически он растёт. Вот статистика роста стоимости портфелей на американском фондовом рынке с 1928 года. В этих портфелях доля акций составляет от 5% до 100%, остальное — облигации.

Как росла стоимость американских портфелей с 1928 года*

*доходность в среднем в год в валюте

Как видно из таблицы, если вкладывать деньги в фондовый рынок на много лет, то потерять все вложения почти невозможно.

В кризисы доходность инвестиций снижается, но за этим следует восстановление и дальнейший рост. Рассмотрим это на примере колебаний цен портфелей в период кризиса 2008 года и после.

Консервативные портфели, состоящие примерно из 60% фондов облигаций и 40% фондов акций, просели почти на 14%.

Умеренные, в которых фонды облигаций составляют 25–55%, а фонды акций — 45–70%, просели на 22–25%.

    Умеренный портфель: доля акций — 65%, доля облигаций — 35%. Просадка — 25%

    Агрессивные, где на фонды облигаций приходится до 30%, а на акции — до 100%, просели в среднем на 40–50%.

    Агрессивный портфель: доля акций — 90%, доля облигаций — 10%. Просадка — 36,1%

    Сейчас эти портфели отыграли своё падение и находятся в плюсе.

    Чем консервативнее инвестиции, тем меньше они будут проседать в периоды колебаний.

    Как составить консервативный портфель

    Надёжные или консервативные инвестиции — это инвестиции в портфели из фондов акций, облигаций, недвижимости, индексов драгоценных металлов. Результаты инвесторов зависят от времени. Чем больше времени для инвестирования — тем больше доходность можно получать. Так, при сроках:

    • менее 10 лет — можно заработать 3–5% годовых в валюте;
    • от 10 до 15 лет — 5–6% годовых;
    • от 15 до 20 лет — 6–7% годовых;
    • от 20 лет и больше — 7–8% годовых.

    При выборе бумаг нужно отталкиваться от цели инвестирования. Поэтому первый вопрос, который надо задать себе перед инвестированием, — зачем вкладывать деньги?

    Я выделю четыре вида целей, для которых подходят низкорискованные инвестиции:

    1. Создание личного капитала

    Личный капитал нужен для того, чтобы в возрасте примерно 60+ заменить свой активный доход от работы или от бизнеса на пассивный доход с активов. Капитал считается достаточным, когда есть примерно 70% от текущего уровня расходов.

    Допустим, вы сегодня тратите 100 000 ₽ в месяц. Значит, на пенсии вам будет нужно 75 000 ₽ в месяц. Это примерно $1000. Чтобы получать $1000 в месяц, нужно создать капитал в $300 000 (без учёта инфляции). Если учесть инфляцию, которая в долларах в среднем составляет 2% в год, то капитал должен быть в 1,7 раза больше, то есть $500 000. Рентная доходность (проценты, которые можно снимать и тратить) с такого капитала составит примерно 4% годовых в валюте.

    Если капитала ещё нет, а таких, как правило, большинство, то для начала рассчитаем, сколько в месяц надо инвестировать.

    Какую сумму нужно сегодня откладывать на создание капитала: если создавать капитал в течение 25 лет, то при доходности 8% годовых (средняя доходность при таком сроке) и ежемесячной капитализации процентов инвестиции должны составлять $310 в месяц без учёта инфляции. По текущему курсу это почти 23,3 тысячи ₽. С учётом инфляции: $522 в месяц.

    Расчёты сделаны с помощью специальной таблицы коэффициентов (вот инструкция, как она работает).

    Какие консервативные инструменты подойдут для этой цели: ETF на облигации и ETF на акции. Доля фондов облигаций должна составлять минимум от 30 до 50%.

    Примеры ETF. Для покупки этих фондов нужен статус квалифицированного инвестора или счёт у иностранного брокера.

    ETF облигаций

    • Vanguard Short-Term Investment Grade Bond;
    • Vanguard Inflation-Protected Securities;
    • iShares 7–10 Year Treasury Bond ETF (IEF).

    ETF акций

    • Vanguard All-World ex-US Small-Cap Index;
    • Vanguard Large-Cap Index;
    • Vanguard Value Index;
    • Vanguard Small-Cap Index;
    • Vanguard European Stock Index;
    • iShares MSCI Value Index.

    ETF на недвижимость и другие

    • Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ);
    • iShares U.S. Real Estate ETF (IYR);
    • iShares Physical Gold ETC | SGLN.

    Примеры ETF на российском фондовом рынке: можно найти на сайте Московской биржи. Их можно купить без статуса «квалифицированный инвестор».

    Как вложить деньги: через российского или зарубежного брокера, а также через страховые компании. Если покупать через российского брокера, то выгоднее открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), чтобы получить налоговый вычет в размере до 52 000 ₽ каждый год.

    Читайте по теме:

    Налоговые вычеты можно будет получить, не заполняя декларации. Как это сделать

    Минимальный порог для входа:

    • при инвестировании через российские брокерские счета: от 10 000 ₽ разово вложить и пополнять на любую сумму;
    • при инвестировании через иностранные брокерские счета: от $2000 разово положить и пополнять;
    • при инвестировании через страховые компании — можно ежемесячно пополнять с карточки по $300.

    Средняя доходность: зависит от риска, который вы готовы на себя взять. Так, консервативный портфель будет давать 5–7% годовых в валюте, умеренный портфель — 7–9%. Это рыночная доходность при инвестировании на 15–25 лет и более.

    2. Получение рентного дохода

    Рентный доход — это пассивный доход с капитала. Наиболее привычная для многих форма — это доход от сдачи недвижимости. По статистике портала IRN.ru, чистыми средний процент от сдачи московской недвижимости составляет 3,5–4% годовых в рублях. Это сопоставимо с банковскими вкладами. Доходность консервативного инвестиционного портфеля будет выше.

    Найти вклад с высокой ставкой

    Калькулятор Сравни.ру

    Какие консервативные инструменты подойдут для этой цели:

    • прямые облигации: государственные, муниципальные, корпоративные;
    • еврооблигации;
    • привилегированные акции;
    • дивидендные акции;
    • REITs (фонды недвижимости);
    • структурные ноты с купоном (до 20% от всего портфеля, очень избирательно).

    Как вложить деньги: через иностранного брокера.

    Минимальный порог для входа: от $100 000. Но чтобы были хорошие условия и возможность собрать портфель поинтереснее, а также минимизировать комиссии за отправку денег, нужно от $400 000–500 000.

    Есть и другой способ получения рентного дохода в валюте — из страхового полиса иностранных международных страховых компаний. Здесь инвестор может снимать по 4% в год из общего прироста на капитал. А может составить договор с возможностью аннуитизации — это гарантированный доход в течение всей жизни.

    Такие полисы бывает двух типов:

    • первые требуют регулярных инвестиций и начинаются от $300 в месяц;
    • вторые подразумевают разовые инвестиции, минимальная сумма вложений — от $10 000.

    Также можно открывать универсальные пенсионные планы, в которых предусмотрено и создание капитала, и страхование жизни. Вход начинается от $10 000 в год или от $80 000–100 000 разово.

    Но при выборе такого инструмента стоит обязательно обратить внимание на размер комиссий, которые берут компании, и наличие и размер штрафов за преждевременное закрытие счёта или пропуск очередного пополнения.

    Средняя доходность: 4–5% годовых в валюте при инвестировании от пяти лет. Это минимальный рекомендуемый срок при формировании портфеля ренты.

    3. Образование детей

    Даже если вашему ребёнку всего лишь 1–2 года или 5–8 лет, то уже пора подумать о его образовании. Ведь чем раньше вы начнёте откладывать на его обучение, тем больше возможностей ему откроется для выбора вуза.

    Допустим, вашему ребёнку сегодня 5 лет. Вы планируете, что он пойдёт учиться в хороший средний московский вуз. Обучение в год стоит 300 000 ₽ или примерно $4000. На обучение магистра (6 лет) надо примерно 1,8 миллиона ₽. Время до экватора обучения (средней точки накоплений) — 16 лет.

    Какую сумму нужно сегодня откладывать на оплату обучения: через 16 лет с учётом инфляции образование будет стоить примерно 3,4 миллиона ₽ или $45 000. Чтобы создать такой капитал, нужно начинать сегодня инвестировать по $140 в месяц под 6% годовых (по 10 500 ₽). Если же не создавать капитал заранее, а оплачивать обучение по факту, то ваши вложения составят уже 47 000 ₽ в месяц.

    Какие консервативные инструменты подойдут для этой цели: если есть стартовая сумма от $15–20 тысяч, то хорошо подойдут портфельные инвестиции на брокерских и страховых счетах (инвестиции в портфели, состоящие из 8–12 фондов акций и облигаций). Можно положить сумму разово, и она успеет подрасти до целевой.

    Если стартовой суммы нет, то другой вариант — ежемесячное инвестирование через страховую компанию.

    Как вложить деньги: через брокера или страховую компанию.

    Минимальный порог для входа: от 10 000 ₽ в месяц для российских брокеров, от $1000 для иностранных брокеров и от $300 в месяц при инвестировании через страховую компанию.

    Средняя доходность: 5–7% годовых в валюте в зависимости от выбранного типа плана и инвестиционной стратегии (при сроке 15 лет).

    4. Целевые накопления

    Это могут быть накопления на жильё — квартиру, дом, яхту, ремонт. Чтобы использовать для достижения этих целей консервативные инвестиции, их срок должен составлять не менее пяти лет.

    Возьмём цель — купить жильё через семь лет стоимостью 6 миллионов ₽ ($80 000 по текущему курсу). При этом достаточно будет накопить первоначальный взнос в размере 40% от стоимости. Остальное — в ипотеку. Для накопления $32 000 нужно инвестировать по $533 в месяц или 40 000 ₽.

    Какие консервативные инструменты подойдут для этой цели

    Примерная структура инвестиционного портфеля может выглядеть так:

    • доля фондов облигаций — порядка 65–70%;
    • доля фонда золота — 5–8%;
    • фонды акций развитых стран — 15–25%;
    • доля фондов недвижимости — 0–5%;
    • фонд наличных (cash фонд) — 10%.

    Как вложить деньги: через российского или иностранного брокера, страховую компанию. Суперконсервативный портфель можно создать через российский брокерский счёт. В частности, можно открыть ИИС на 5–7 лет.

    Минимальный порог для входа: от 10 000 ₽ (у российских брокеров), от $1000 (иностранные брокерские счета), от $300 в месяц или от $10 000 разово (для страховых счетов).

    Средняя доходность: 2–3% годовых в валюте для депозитных счетов и 3–5% для инвестиционных портфелей через брокеров или страховые компании при сроке в пять лет.

    Автор:

    Илья Пантелеймонов

    Bit News
    Добавить комментарий