Посреди моих клиентов есть люди, у каких есть средства. И, обычно, я увидел, что производственники инвестируют в свой бизнес, относясь к нему, как к ребенку. А вот рестораторы, напротив, – куда угодно, лишь не в свои рестораны. На вопросец почему, постоянно отвечают: «Люди задумываются, что, если обожают смачно поесть, то могут управлять рестораном. Это – ошибка».
Реально, ресторан – непростой бизнес, где смешан коктейль из 4 главных ингредиентов: поставки скоропортящихся товаров, хранения, публичного питания и сервиса. Поэтому рестораторы просто снимают прибыль и постоянно готовы к закрытию. Для чего рисковать своими средствами?
Брокеры на фондовом рынке тоже не привыкли вкладывать свою маржу в акции. Для чего? Средства им дают клиенты, не соображающие в акциях ничего. В свою очередь, играя на маленьких деньгах, брокеры приобретают недвижимость через риелторов.
Эта категория, – да! Риелторы, хозяева обычного неподвижного бизнеса, могут, естественно, прикупить пару-тройку квартир в новостройке, если реализации отлично пошли, а рынок активный. Спекулятивный девелопмент, резвые средства.
Инвестиции для Рф штука (относительно Старенького Света) новенькая, поэтому и культура инвестиций сродни революции. Напали, захватили, флаг расположили, сбор забрали. Некогда уговаривать кулаков. Но на данный момент люди с средствами и портфельными мозгами возникли уже в 3-ем поколении.
Излишние средства, кроме обычных инвестиций (банковские вклады, акции, недвижимость), вкладывают в другие. Что это? Как минимум, антиквариат, алкоголь, девайсы (часы), машинки.
Антиквариат, из моего опыта, штука рисковая. Много подделок. На самом деле, это торговля экспертизами. По правде, перед вами картина Шагала либо Поленова – вы понимаете лишь со слов торговца. Покупаете картину с экспертизой. Думаете, вот фортуна, купил холст мастера за две копейки, через 10 лет будет стоить миллион. Для вас так дал подсказку эксперт. У меня было схожее дело. В этом случае через 10 лет изобрели новейший способ экспертизы и при продаже картины обладатель опешил, что картина – подделка. 10 годов назад был подлинник, сейчас – липа. Картина та же. Экспертиза иная. Рисковая инвестиция, не так ли? Но все-же почаще антиквариат в стоимости вырастает. Вопросец лишь в правильном выборе и консультантах.
Часы. Был у меня клиент, который сиим занимался. Эксклюзивные марки часов. Задумывался, что, покупая часы известного бренда, он получит доход через пяток-другой лет. Нет. Поэтому что вкладывательную ценность имеют лимитированные коллекции, куда стоит очередь, и стоимость кусается. Снова же, купив «лимитед эдишн», никто не гарантирован от подделки. Поэтому брать нужно в правильном месте, у правильных людей, с правильной проверкой и правильными юристами. А это – недешево, и означает, прибыль будет расти медлительно.
Самая смачная, на мой взор, другая инвестиция – алкоголь. Не берем прочные напитки, ибо там речь о спекуляции в полный рост, 40-процентный алкоголь в мерзлоте не портится. Я про вино. Престижная тема, приятно пахнущая аристократизмом, с послевкусием богатства. Этот запах для вкладывательных гурманов. В вино не постыдно инвестировать, как в правду, и производственнику и ресторатору. А уж про фондовых брокеров умолчу, не в акции же? Но, как полагается, есть аспекты. Начну с родных.
В Россию недозволено ввезти партию коллекционного вина, необходимо получать специальную лицензию на ввоз алкоголя. Ибо хоть какой алкоголь независимо от года производства можно ввозить согласно ограничению по литражу не наиболее 3 л. на человека без декларирования и не наиболее 5 л. на человека при условии декларирования всякого следующего литра опосля первого. Без различия, коллекционный ли напиток либо нет – все зависит от литража. Снова же, доступное вино коллекционной ценности не представляет, как двушка за МКАДом. Означает, оно обязано быть драгоценным. А вино, как и хоть какой продукт, требуется декларировать, если партия в стоимости больше $10 000. Есть особые винные дилеры, покупающие акцизную марку для масштабного импорта, но она стоит дорого, потому себестоимость каждой бутылки взмывает ввысь, как ракета Илона Маска, так что в Рф можно приобрести коллекционное вино, но по стоимости в разы превосходящую аукционную стоимость в Европе. Инвестиционно презентабельно? Как водка на морозе. Испить захочется, переплачивать – нет.
Умные собиратели из Рф (есть у меня пара клиентов, один на данный момент совершенно не пьет, лишь чай), приобретают вино через дилеров, поточнее на винном языке – купцов. Это такие особые организации, выкупающие вино в бочках для предстоящего хранения, бутилирования и реализации. Аспект в том, что любая винодельня предпочитает работать со своим купцом, с улицы не придете. Купцы вам сформируют целые коллекции и будут хранить за рубежом в особых кейвах. За аренду – мелочь, не считается за средства. Если нужно будет, доставят вино для вас на яхту, либо просто домой на торжество. Правда, инвестицией это тяжело именовать. Инвестор свои акции не пьет обычно, а реализует.
Сейчас, как меня просветили клиенты, рекорды вкладывательной привлекательности лупят, как обычно, французы, но не Бордо, а Бургундия. Снова же пришли на этот рынок южноамериканские вина, вне сомнения остались на первых позициях и итальянцы из Тосканы. Как ни умопомрачительно, но возникли китайцы, они не только лишь пьют, да и создают, и не ужаснее Старенького Света. Снова же китайцев много и пьющих и производящих. Но, снова же, есть аспекты, как с антиквариатом. В 2013 году Руди Курниавана, обладателя самого большого в Азии винного погреба, осудили на 10 лет за продажу поддельных вин.
В теме вкладывательного вина большущее количество аспектов, цены разнятся и зависят от почти всех причин (сколько было произведено, как распространялось, как хранилось, и т.п.). Возникли ассистенты, помогающие выявлять, в какое вино прибыльнее инвестировать. К примеру, – биржа Liv-ex. Там можно следить графики конфигурации цен, глядеть топ-50, топ-100 и топ-1000 фаворитов. Снова же, прошлый юрист, Роберт Паркер, любящий вино, стал основоположником Библии виноторговли, с 1978 года его отчет, имеющий систему 100-бального рейтинга, описывает и цены на вино. Если вино с рейтингом адвоката Паркера 95+ – то в предстоящем лишь такую инвестицию ожидает увеличение.
В общем, любители вложить средства в искусство должны в нем что-то осознавать. Недозволено вкладывать в картины по принципу – «мне нравится». Так и в вино, «мне нравится» – не показатель для инвестиций. Не достаточно обожать испить, необходимо считаться с воззрением спецов, слушать консультантов, избрать правильного дилера (купца), смотреть за рейтингом и ростом цен на винтажи. Можно избрать большого игрока, через «БКС Мир инвестиций», к примеру, и брать через их, как часть портфельного пакета собственных вложений. А можно заниматься самому через эксклюзивного дилера из Антверпена, как один мой клиент. Тот считает, что инвестиции в вино – штучная история, и нужно находить не большие партии, а эксклюзивные. Находить их не на рынках и аукционах, а в личных коллекциях, выискивая по бутылочке, как крупную жемчужину посреди мелочи. Такие торговцы вина, вхожие к большим собирателям, не рекламируют себя покупателям, а напротив, бегают от их. Поэтому что выклянчить бутылку редчайшего вина по неплохой стоимости – это искусство. А покупка такового вина у такового штучного дилера – везение.
Рубен Маркарьян,
Юрист адвокатских палат Москвы и Берлина